Můžete přijít zbytečně o peníze. ČNB varuje před novým důchodovým spořením

Češi se učí investovat a vláda je k tomu nově vybízí i v rámci dlouhodobého spoření na penzi. Česká národní banka však varuje, že i v případě státem nastaveného produktu existuje řada skrytých úskalí. A tak často to, co může vypadat jako výhodná nabídka, skončí zbytečně vysokými náklady a poplatky, které střadatele nakonec zbytečně připraví o část naspořených peněz. Lidé mají podle ČNB vždy nejprve zvážit, zda na trhu není lepší nabídka.

Zájem o tzv. Dlouhodobý investiční produkt je zatím spíše chladný, podle průzkumu agentury Ipsos pro společnost Generali Investments ho zatím využívá šest procent Čechů, dalších 16 procent o něm uvažuje. Pro zájemce o nové spoření, kteří v investování nejsou zběhlí, pak ČNB připravila přehled základních informací o poplatcích a nákladech spojených s investováním a přidala i důrazné varování, které se výslovně týká právě i novinky v důchodovém spoření.

„Před uzavřením smlouvy o investičním produktu věnujte náležitou pozornost nákladům a poplatkům, které jsou se zamýšlenou konkrétní investicí spojeny, a zvažte, zda na trhu neexistují výhodnější varianty,“ uvádí na svém webu ČNB. Zvláštní pozornost pak věnuje takzvanému předplácení poplatků, tedy praxi, kdy je možné podle zamýšleného plánu spoření na desítky let uhradit část poplatků předem.

To však často vede k negativním důsledkům: snížení celkového výnosu, zkrácení doby spoření, kdy se místo investování peněz první vklady využívají právě k umření poplatků či zbytečný závazek, z kterého pak již nelze vystoupit. „Tyto předem účtované poplatky mohou výrazně ovlivnit celkovou návratnost vaší investice. Je proto důležité pečlivě zvážit a pochopit jejich dopad na vaši investici,“ upozorňuje ČNB.

„Obecně platí, že pokud je poplatek hrazen předem – ,předplacen‘ – bývá celkový výnos dlouhodobého pravidelného investování nižší, než pokud je stejně vysoký poplatek rozdělen a hrazen postupně. I pokud je předplacený poplatek v souhrnu nižší než průběžný, nemusí tato sleva kompenzovat snížení celkového výnosu vaší investice. To může být významné zejména u dlouhodobých investic, jako je Dlouhodobý investiční produkt,“ stojí na webu ČNB.

Spoření na důchod má mezi investicemi specifické postavení. Průzkum ukázal, že obavy z nedostatku financí v důchodu má 79 procent Čechů, připravuje se na něj 64 procent lidí. Nejčastěji lidé volí penzijní spoření, které využívá 76 procent Čechů. Do daňově zvýhodněného takzvaného Dlouhodobého investičního produktu (DIP) si lidé mohou odkládat peníze na důchod od letošního ledna. DIP stejně jako stávající důchodové spořicí produkty umožňuje daňovou úlevu. Ze základu daně je možné každý rok odečíst až 48 000 korun za předpokladu, že produkt bude jeho majitel využívat aspoň deset let a majetek, včetně výnosů, z něj nevybere před dosažením 60 let.

V rámci DIP je možné evidovat například akcie, dluhopisy, podíly v investičním fondu nebo zajišťovací deriváty, sloužící ke krytí úrokového nebo měnového rizika. Produkt už s novým rokem nabízí celá řada institucí, může jít pouze o regulované finanční instituce jako banky či investiční společnosti, a to pod kontrolou České národní banky.

Zkušenosti s investicemi má podle průzkumu polovina Čechů, podíl v posledních letech setrvale roste. Dlouhodobě jsou nejoblíbenějším investičním titulem akcie, v současnosti do nich vkládá peníze 48,7 procenta investorů. Následují dluhopisy, do kterých investuje 25,9 procenta Čechů, a nemovitosti, které jsou atraktivní pro 25,6 procenta Čechů. V posledních třech letech klesá popularita kryptoměn, letos do nich vložilo peníze 14,5 procenta českých investorů, zatímco v roce 2022 to bylo 24 procent.